為幫助鋼材產業(yè)從業(yè)人員了解更多供應鏈金融相關知識,鋼來鋼往“鋼鐵研究院”新一期的直播節(jié)目邀請到了供應鏈金融行業(yè)專家金冠宇,針對供應鏈金融的特點、市場規(guī)模、行業(yè)政策及其發(fā)展現狀等方面為大家做詳細的解讀與分享。特邀嘉賓金冠宇畢業(yè)于華北電力大學經濟學,先后就職于路易達孚、金銀島等公司,負責大宗商品貿易融資及在線供應鏈金融業(yè)務,參與編寫過電子商務推進聯盟供應鏈金融優(yōu)秀案例,對于大宗商品現貨及在線供應鏈金融業(yè)務有著深刻理解,對煤炭、鋼鐵、農產品及醫(yī)藥行業(yè)供應鏈金融業(yè)務及風險控制有深入的研究與長期實踐。

金冠宇老師首 先介紹了供應鏈金融的定義,即供應鏈金融是一種集物流運作、商業(yè)運作和金融管理為一體的管理行為和過程,通過整合供應鏈上的資金流、信息流、物流、商流,聯合供應鏈中的各類主體及外部服務企業(yè),共同實現快速響應鏈上企業(yè)的資金需求,zui終實現共同的價值創(chuàng)造。

“我們現在所說的供應鏈金融其實大多是一種線上化的供應鏈金融產品,它是基于我們傳統(tǒng)的預付、應收、倉單質押等業(yè)務,做成數字化、線上化的產品,從而促進整個產業(yè)鏈上下游的降本增效,達到價值zui大化。”

接著,金老師介紹了供應鏈金融的特點。“供應鏈金融有事件驅動、自償性、閉合式運作、連續(xù)性四個特點。事件驅動不同于身份驅動,是以真實事件背景出發(fā),通過判斷整體運作情況來提供相關服務,包括企業(yè)的自身財務狀況、管理水平、鏈上企業(yè)的交易歷史情況等等;自償性是基于真實貿易場景下所產生的確定性未來現金流,,金融機構給予借款企業(yè)短期融資,借款企業(yè)將銷售收入作為短期融資的還款來源,并將借款企業(yè)的銷售收入自動導回銀行的特定賬戶中,進而歸還借款;閉合式運作指的是注入的融通資金使用限制在可控范圍之內,跟據申請業(yè)務具體情況進行逐筆審核,資金鏈、物流運作需按照合同預定的模式流轉;連續(xù)性是指驅動供應鏈金融的同類貿易行為在上、下游企業(yè)之間會持續(xù)發(fā)生。”

然后,金老師對供應鏈金融市場規(guī)模進行了分析和預測。據第三方數據顯示,2020 年中國供應鏈金融市場規(guī)模將達15.86 萬億,隨著現有參與者及新加入者深度滲透市場,預計2022年有望達到19.19萬億規(guī)模,2030年市場規(guī)模將超過30萬億。

從行業(yè)政策方面來看,2020年9月22日,中國人民銀行、工業(yè)和信息化部、司法部、商務部、國資委、市場監(jiān)管總局、銀保監(jiān)會、外匯局等八部委聯合發(fā)布了《關于規(guī)范發(fā)展供應鏈金融支持供應鏈產業(yè)鏈穩(wěn)定循環(huán)和優(yōu)化升級的意見》,這是我國供應鏈金融發(fā)展的綱領性文件,《意見》為供應鏈金融后續(xù)的規(guī)范、發(fā)展和創(chuàng)新奠定了政策框架和制度基礎。

從市場參與主體來看,供應鏈金融的主體主要包括傳統(tǒng)金融機構、產業(yè)金融平臺、金融科技公司、物流倉儲企業(yè),以及產業(yè)互聯網平臺這五大種類。目前,產業(yè)互聯網平臺占據主導地位,業(yè)務占比50%左右,金融機構業(yè)務占比25%左右,金融科技公司業(yè)務占比10%左右。

產業(yè)互聯網平臺在初期階段自有資金及外部資金引入有限,因此會傾向于開展信用融資類業(yè)務以及部分應收賬款融資業(yè)務,如“票據貼現”業(yè)務。隨著平臺客戶數量增加、交易規(guī)模的擴大、資金渠道的豐富,線下監(jiān)管體系的逐步搭建完成,平臺會逐步將供應鏈金融業(yè)務拓展至預付款融資及庫存融資類產品。

zui后,金冠宇老師為大家分析了傳統(tǒng)供應鏈金融與線上化智慧供應鏈金融的區(qū)別。他表示,傳統(tǒng)供應鏈金融業(yè)務中會存在主體資質、交易真實性、資金監(jiān)管、貨物真實性以及票據/單證造假等問題。基于傳統(tǒng)供應鏈金融,可以通過平臺嵌入貿易環(huán)節(jié),線下物流監(jiān)管這兩種主要手段來解決以上問題。目前,線上化的智慧供應鏈金融更傾向于用大數據、區(qū)塊鏈、智能合約、電子倉單等技術來賦能,解決供應鏈金融中存在的風控等問題。

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